Oil Barrels

Reforma Energética: Un Paso Crítico Hacia Adelante

La emblemática reforma energética de México, que se aprobó el pasado mes de diciembre, esta semana dio un paso más hacia su aprobación final cuando el Senado de México aprobó las leyes secundarias necesarias para la regulación de la apertura de la industria del petróleo y gas de México.

Estas leyes secundarias ahora van a la cámara de diputados donde se espera que en unas semanas sean aprobadas.

El paquete legislativo completo contempla  21 leyes necesarias para implementar la reforma y apoyar las metas de transparencia, competencia y crecimiento. En México sigue creciendo la anticipación de una nueva era energética y las expectativas de los beneficios económicos de la reforma son grandes.

Las discusiones legislativas continuarán centrándose en cuatro temas principalmente técnicos, mismos que podrían tener un impacto profundo en la viabilidad económica y lo atractivo de invertir en proyectos energéticos en México. Ellos incluyen las competencias y capacidades de las agencias reguladoras recientemente creadas; la aplicación de impuestos a las compañías involucradas en la exploración y producción; la responsabilidad por exposición en los casos de accidentes en aguas profundas; y los derechos de terratenientes y sus propiedades en áreas donde pueda darse la perforación por gas de esquisto.

Un aspecto de las leyes secundarias, de particular interés a nivel internacional, es la cláusula sobre los requisitos de contenido nacional. La legislación del Senado precisa un mínimo del 25 por ciento del contenido nacional para las compañías nuevas para el 2015, el cual será incrementado a un 35 por ciento hacia el 2025. Los analistas anotaron que los requisitos son muy competitivos en relación a otros países y han comentado que no son un problema.

El prospecto de liberalización del sector energético en México por mucho tiempo ha sido de interés para las compañías petroleras y proveedores de servicios a nivel mundial. Los recursos del país (comprobados y potenciales) son enormes; un estimado de 42 billones de barriles de equivalentes de petróleo al final de 2013. Los productos de aguas profundas y no convencionales son especialmente atractivos  dado que las restricciones fiscales y tecnológicas han impedido ampliamente que Pemex desarrolle muchos de ellos. De hecho, los problemas de Pemex han llevado a una disminución en la producción de alrededor de 1 millón de barriles por día desde 2004.

La reforma energética representa el intento del gobierno de frenar este declive y hacer realidad el potencial de las reservas masivas del país. También busca convertir a Pemex (al igual que lo hizo con la compañía de electricidad, CFE), en una empresa eficiente, productiva y competitiva y establecer un régimen fiscal más sólido y sustentable para el presupuesto federal, el cual ha dependido mucho en los ingresos de Pemex.

Los efectos transformadores de la reforma energética en México se sentirán en todo el país, pero serán más visibles en el noreste, rico en hidrocarbono. De hecho, una parte sustancial de los prospectos de reservas de México-no convencionales y de aguas profundas son extenciones directas de las formaciones en EUA que son comercialmente productivas, tales como Eagle Ford en Texas (conocida en México como Burgos Basin) y las aguas profundas del Golfo de México.

Esta geología compartida significa que Texas, desde Brownsville hasta El Paso, estará al frente de mucho del cambio que desatará la reforma energética de México. Es una situación ya conocida para el estado y nos recuerda el momento hace veinte años cuando el TLCAN entró en vigor e inició un proceso de un cambio económico de largo alcance a lo largo de la frontera de Estados Unidos y México.

En realidad, México puede ver hacia el Sur de Texas para obtener una muestra del tipo de transformación que su reforma energética seguramente traerá a su frontera norte. El boom de la producción de gas natural hecho posible por nuevas técnicas tales como la fracturación hidraúlica (“fracking”) y la perforación horizontal, despegó alrededor del 2009 en Texas. El impacto económico del boom subsecuente en aproximadamente 20 condados de la región ha sido enorme. Y, auque las comunidades de la región han dado la bienvenida a los positivos beneficios económicos del boom, el crecimiento también ha traido desafios.

Es importante no perder de vista esta realidad para la región fronteriza de México. Se deben tomar las precauciones pertinentes con atenterioridad para prepararse para los impactos a las comunidades que ya existen en la zona y que desde hoy luchan para recibir respuesta a sus demandas. Aunque la nueva actividad económica e impuestos traerán una infusión de fondos a las arcas del gobierno, la demanda de un auge en la actividad de perforación energética, particularmente en áreas más lejanas, será un reto.

Una infraestructura mejorada estará en el primer lugar de la lista de peticiones, con transporte y la capacidad de mover los productos, son necesidades inmediatas. De igual forma serán esenciales las mejoras en la infraestructura de agua potable y residual, generación de electricidad y servicios de telecomunicaciones. También estallará la necesidad de nuevas viviendas, escuelas y servicios sanitarios . Y lo que no se debe pasar por alto: la seguridad pública y las preocupaciones medioambientales por un aumento en la contaminación del aire y agua-todo esto requerirá de atención.

En el caso de aguas profundas, indiscutiblemente la frontera más promisoria de México, el reto estará en atraer el nivel de inversión privada necesaria para impulsar la producción. A Pemex le hace falta experiencia en el desarrollo de aguas profundas, así que el abrirlo a compañías extranjeras podría acelerar el proceso. También debería atraer a Pemex el muy necesitado capital, tecnología y conocimiento, que en otoño (algunos dicen a mediados de septiembre) sabrá qué proyectos puede reservar para sí mismo bajo la llamada “Ronda Cero”.

Oficiales dan hasta mediados o finales de 2015 para emitir el primer grupo de contratos para el desarrollo de petróleo y gas-incluyendo los bloques de aguas profundas. Por ahora, la reforma ha suscitado el interés de jugadores internacionales, quienes esperan con ansias los detalles de las leyes secundarias para decidir si la propuesta de inversión que ofrece México es lo suficientemente atractiva para garantizar el compromiso sobre otros países ricos en recursos.

La reforma del sector energético de México trae la promesa de nuevas oportunidades para el país. Inversión, colaboración transfronteriza, y un acercamiento al desarrollo más estratégico serán necesarios para asegurar que los cambios que la apertura energética traiga a México y a nuestra región sean positivos y verdaderamente beneficien a la gente de ambos países.

Existen muchas razones para estar atentos de México. Si aún no lo han hecho, espero que se conecten conmigo a través de  Twitter, Facebook y LinkedIn para mantenernos en contacto sobre las últimas noticias, estudios y actualizaciones de la reforma.

Y, si se encuentran en México o buscan la posibilidad de invertir aquí, por favor no duden en llamar o escribirme.

Sinceramente,

Antonio Garza

Embajador de Estados Unidos en México (Ret.)

Consultor, White & Case

Reconocimientos a White & Case

White & Case clasificado en la tercer posición dentro de los mejores asesores legales por valor de transacción por el anuncio de fusiones y adquisiciones a nivel mundial en el 1er trimestre del 2014 emitido por Thomson Reuters y reportado por el New York Times. El despacho también consiguió el tercer lugar de los mejores asesores legales por el anuncio de fusiones y adquisiciones en Estados Unidos. El despacho fue el asesor en 51 asuntos por más de $114 billones de dólares. White & Case es uno de los dos despachos que fueron clasificados dentro de los primeros seis tanto en el 1er trimestre de 2013 como en el 1er trimestre de 2014.

El Financial Times, en su primer reporte especial FT Asia – Pacific Innovative Lawyers 2014”, clasificó a White & Case entre los 10 despachos legales más innovadores de la región Asia – Pacifico.

De Interés

Para una mejor perspectiva sobre las oportunidades y retos que aún se enfrentan en la apertura del sector energético de México, les puede parecer de interés el reporte más reciente de The Oxford Institute for Energy Studies. “Awaiting the Mexico Wave” está disponible solo en inglés aquí.

Apenas ayer, el Atlantic Council sacó su último reporte sobre el Tratado Transpacífico (TPP, por sus siglas en inglés), un tratado que aún se encuentra en negociaciones pero que tiene un enorme potencial para Estados Unidos, América Latina y los países de Asia-Pacifico. Bridging the Pacific: The Americas’ New Economic Frontier?, presenta nueve formas en las que E.U. y sus socios pueden impulsar el TPP, y presenta la amplia gama de beneficios de este importante acuerdo de libre comercio.

Próximo Evento
El Embajador Garza será uno de los oradores principales en el Texas Tribune Festival de este año en Austin, Texas. El Evento se llevará a cabo en la Universidad de Texas en Austin del 19 al 21 de septiembre. Aquí pueden encontrar más información del festival de ideas.